Plazo fijo: las simulaciones muestran que el rendimiento varía según el banco, la tasa y la cantidad de días depositados

La decisión de colocar un millón de pesos en un plazo fijo dejó de ser una operación uniforme. Los simuladores que exhiben las entidades financieras en sus sitios oficiales arrojan resultados distintos para un mismo capital, y la explicación no se agota en la tasa nominal anual (TNA). El período de días durante el cual el dinero permanece inmovilizado es un factor determinante, porque el interés que recibe el ahorrista se calcula sobre el plazo efectivamente contratado.

Vamos a los números. Para una colocación de $1.000.000 a 30 días, el canal electrónico del Banco Nación aplica una TNA de 18,75% y arroja intereses por $15.410,96 (Banco Nación, simulador online). El monto final al vencimiento es de $1.015.410,96. En esa misma ventana temporal, ICBC informa una TNA de 16,80% y un interés de $13.808,22, con un total a cobrar de $1.013.808,22 (ICBC, simulador online). La diferencia entre ambas entidades, para un capital y un plazo idénticos, alcanza los $1.602,74 a favor de la oferta del Nación.

El plazo como variable oculta

El caso del Banco Provincia ilustra por qué la comparación no puede limitarse a la TNA. Su simulador trabaja sobre 32 días y aplica una TNA de 21%, lo que genera intereses por $18.410,96 y un monto final de $1.018.410,96 (Banco Provincia, simulador online). Ese rendimiento más alto, incluye dos días adicionales de inmovilización del capital, un detalle que el ahorrista debe identificar antes de tomar la decisión.

• Banco Nación (canal electrónico): TNA 18,75% – 30 días – interés $15.410,96 – total $1.015.410,96.
• ICBC: TNA 16,80% – 30 días – interés $13.808,22 – total $1.013.808,22 – TEA 18,16%.
• Banco Provincia: TNA 21% – 32 días – interés $18.410,96 – total $1.018.410,96.

La modalidad de contratación también modifica el resultado dentro de una misma entidad. En el Banco Nación, la operación constituida en sucursal tiene una TNA de 15,50%, frente al 18,75% del canal electrónico (Banco Nación, simulador online). Quien opte por la atención presencial resignará, para un millón de pesos a 30 días, $2.671,23 de intereses respecto de la colocación digital.

El plazo fijo tradicional presenta una condición adicional: no admite cancelación anticipada. La tasa queda fijada al momento de la constitución y el ahorrista conoce, desde el inicio, el importe exacto que recibirá al vencimiento. En paralelo, conviene recordar que la TNA y la tasa efectiva anual (TEA) no son equivalentes: la segunda incorpora la reinversión sucesiva de los intereses y, por lo tanto, describe un rendimiento teórico superior al de una operación que se cobra al cierre.

La TEA del 18,16% que informa ICBC, por ejemplo, refleja doce capitalizaciones mensuales sucesivas y no el resultado de un único depósito. Como las entidades pueden modificar sus condiciones, la recomendación es revisar el simulador en el momento mismo de confirmar la operación.

El dato que hay que mirar el mes que viene es la TNA que cada banco publique en su simulador para colocaciones a 30 días en el canal electrónico. Esa variable, comparada con la de mayo de 2024, mostrará si la tasa de referencia para plazos fijos minoristas acompaña, retrasa o supera la dinámica de la inflación mensual, un indicador clave para evaluar el rendimiento real del ahorro en pesos.