Tapiolaku: el esquema de ahorro grupal que lleva la práctica boliviana del pasanaku al mercado inmobiliario local

Un sistema de ahorro grupal inspirado en el pasanaku boliviano y adaptado al mercado local por la desarrolladora Spazios, bajo la denominación Tapiolaku, propone que diez personas accedan a una propiedad de 50.000 dólares mediante aportes mensuales de 500 dólares. El esquema se organiza en ciclos de diez meses y se repite hasta que cada integrante del grupo haya recibido su departamento, en un proceso total que se extiende a ocho años y cuatro meses, según describió Juan Manuel Tapiola, CEO de la firma.

Cómo funciona el mecanismo de ahorro colectivo

En cada ronda, los diez participantes depositan 500 dólares por mes, lo que conforma un fondo común de 5.000 dólares. Al cierre de los diez meses, ese acumulado alcanza los 50.000 dólares y se concreta la compra de un departamento. Luego se realiza un sorteo entre los miembros del grupo y quien resulte elegido recibe la primera unidad, aunque debe mantener sus aportes hasta la finalización del proceso.

“Al final de los 10 ciclos de 10 meses, o sea, en 100 meses, todos tienen su propiedad de 50.000 dólares”Juan Manuel Tapiola, CEO de Spazios

Los tres niveles de protección legal frente al incumplimiento

El principal riesgo que enfrenta el esquema es que alguno de los beneficiarios deje de pagar después de haber recibido su vivienda, habiendo aportado solo una fracción de su valor total. Para cubrir ese escenario, el sistema contempla tres niveles de protección según el grado de confianza entre los participantes:

• Deuda explícita en la escritura: se deja asentado que el adjudicatario mantiene una deuda con el resto del grupo equivalente a las cuotas que aún le restan pagar.
• Condominio con usufructo: todos los integrantes figuran como condóminos de cada propiedad y otorgan al beneficiario el derecho de habitarla sin pagar alquiler, con la transferencia definitiva recién cuando concluye el proceso completo.
• Fideicomiso: un fiduciario mantiene la titularidad de los inmuebles durante toda la operatoria y solo escribe cada unidad a nombre del participante correspondiente cuando se cumplen las condiciones pactadas.

La propuesta también contempla la posible suba del precio de las propiedades a lo largo de los cien meses. Para evitar que quienes reciban su departamento en los últimos ciclos queden en desventaja frente a los primeros adjudicatarios, el esquema prevé ajustes periódicos en las cuotas, aunque el material de base no detalla el mecanismo exacto de actualización ni la periodicidad de las revisiones. El dato que habrá que mirar el mes que viene es la evolución de los precios de las propiedades en el rango de los 50.000 dólares, ya que ese movimiento condiciona la sostenibilidad de los aportes pactados y la rentabilidad efectiva del modelo para los participantes que ingresen en las rondas finales.