Créditos fintech en mora: el 90% de los deudores ya tiene un plan de refinanciamiento, según el sector

En la Argentina hay cerca de 21 millones de personas con acceso a crédito formal, una cifra que el sector presenta como inédita en el país. Dentro de ese universo, 5,8 millones registran algún grado de irregularidad crediticia. La novedad que expuso la Cámara Argentina Fintech ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados es que, de ese grupo, 2,4 millones tienen préstamos otorgados por fintech o billeteras digitales, lo que representa el 16% del total de los créditos en mora del sistema financiero (Cámara Argentina Fintech, exposición ante la Comisión de Finanzas de Diputados, noviembre de 2025).

Vamos a los números: el dato más llamativo de la presentación fue que el 90% de esos deudores ya cuenta con algún esquema de refinanciamiento, asistencia o alternativa de salida. La entidad sostuvo que el objetivo declarado es evitar que la deuda se transforme en una bola de nieve y que las personas puedan continuar construyendo historial crediticio, algo clave para acceder en el futuro a condiciones más accesibles.

Cómo se fondean las fintech y por qué incide en la tasa

La cámara aclaró un punto sensible ante los legisladores: las fintech y las billeteras digitales no prestan el dinero de sus propios usuarios, una práctica que está prohibida. En cambio, toman líneas de crédito de bancos o del mercado de capitales para originar financiamiento, y lo otorgan a personas con poco o ningún historial previo, muchas veces sin garantías tradicionales. Esa combinación de mayor riesgo y fondeo más costoso es, según el sector, lo que termina empujando hacia arriba las tasas que ve el usuario final.

Comparado con el mismo mes del año anterior, el crecimiento de la cartera morosa del segmento fintech se da en un contexto de expansión del crédito digital, pero también de mayor presión sobre los ingresos de los hogares. El sector reconoció que la mora subió, aunque sostuvo que la tasa de refinanciación muestra un intento de ordenar la situación antes de que los casos escalen a la Justicia o se conviertan en incobrables.

Cómo leer las tasas: el ejemplo de los $100.000 a 14 días

Uno de los ejes de la exposición fue la lectura de las tasas anuales, un punto que suele generar confusión. El sector explicó que la Tasa Nominal Anual (TNA) y la Tasa Efectiva Anual (TEA) no reflejan de forma directa cuánto paga una persona por un crédito de corto plazo. Para conocer el costo real, es necesario mirar en conjunto el monto pedido, los intereses, los cargos y el plazo de devolución.

El ejemplo que se presentó ante Diputados fue el siguiente: un préstamo de $100.000 a 14 días implica un pago de $109.000, con $7.400 de intereses y $1.600 de impuestos. El costo efectivo para ese período es del 9%. Ahora bien, al anualizar esa tasa, la TNA trepa al 194%, la TEA llega al 550% y el Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) alcanza el 850% (Cámara Argentina Fintech, exposición ante la Comisión de Finanzas de Diputados, noviembre de 2025). Eso no significa que quien pidió $100.000 vaya a devolver $950.000: significa que, si ese crédito se renovara de manera sucesiva durante todo un año, el costo acumulado equivaldría a ese porcentaje.

Crédito regulado versus crédito informal

La cámara también marcó la diferencia entre el crédito regulado y el informal. El primero, dijo, ofrece contratos, supervisión, derechos del consumidor y canales de reclamo. El segundo, en cambio, puede dejar a las personas sin ningún tipo de respaldo ante un incumplimiento.

• 21 millones de personas con acceso a crédito formal en Argentina.
• 5,8 millones con algún grado de irregularidad crediticia.
• 2,4 millones con préstamos fintech o de billeteras digitales en mora (16% del total).
• 90% de esos deudores ya cuenta con un esquema de refinanciamiento o asistencia.
• TNA 194%, TEA 550% y CFTEA 850% para un crédito de $100.000 a 14 días, con un costo efectivo del 9% en ese período.

El dato que hay que mirar el mes que viene es la evolución de los planes de refinanciamiento: si la proporción del 90% se mantiene, sube o baja, y si esa cobertura se traduce en una reducción efectiva de la mora o en un simple estiramiento de los plazos. Esa foto, más que la tasa nominal del momento, será la que permita anticipar si el sector logró encauzar la situación o si el peso de la deuda seguirá trasladándose a los hogares.